L'importanza della regolamentazione nel trading Forex

Uno dei criteri più importanti per i trader nella scelta di un broker Forex è lo status regolamentare del broker e sotto quale autorità di regolamentazione il broker è regolamentato. Le società di brokeraggio Forex / CFD non regolamentate sono luoghi rischiosi in cui i trader depositano fondi, e i trader che lo fanno rischiano di non avere rimedi efficaci per contrastare le perdite causate da disonestà o incompetenza.

Nella lista seguente, delineiamo i principali organismi di regolamentazione per paese più rilevanti per le società di brokeraggio Forex / CFD e riassumiamo i punti principali della normativa regolamentare applicabile.

I broker Forex di solito lanciano con regolamentazione in un solo paese. Ottenere tale approvazione regolamentare di solito non è un traguardo facile, specialmente nelle giurisdizioni con regolamentazione più severa. I nuovi brokeraggi tipicamente iniziano con la regolamentazione in un singolo paese e poi cercano di ottenere licenze regolamentari in altri paesi dove desiderano operare. Tipicamente, rende più facile per i broker Forex ottenere una qualche forma di certificazione regolamentare anche in paesi in cui non hanno una base fisica, se desiderano commercializzare attivamente i propri servizi lì.

Alcuni dei regolatori Forex più riconosciuti a livello globale sono la FCA nel Regno Unito, CySec a Cipro e la NFA negli Stati Uniti. Oltre alla regolamentazione Forex da organismi stabiliti dai governi nazionali, alcuni broker ritengono importante acquisire membership da entità professionali e transfrontaliere. I broker Forex che operano nell'Unione Europea dovranno conformarsi alla Direttiva sui mercati degli strumenti finanziari (MiFID), una regolamentazione a livello dell'Unione Europea che garantisce una regolamentazione armonizzata per i servizi di investimento in tutti i 30 stati membri dello Spazio Economico Europeo.

Se un broker Forex è regolamentato, il nome del relativo ente regolamentare Forex dovrebbe essere elencato in modo trasparente da qualche parte sul sito web del broker. Se non lo è, il sito web dovrebbe fornirti un indirizzo per la sede centrale della società di brokeraggio e da questo puoi capire che dovrebbe essere regolamentato in questo paese. Se il sito web non ti fornisce almeno questo, è un forte segno che questo broker non è regolamentato – per ovvi motivi, i broker completamente non regolamentati di solito non pubblicizzano questo fatto. Se hai un paese da cui il broker opera, puoi trovare l'ente regolamentare competente e dovresti essere in grado di cercare sul loro sito web per scoprire se questo broker è nella loro lista pubblicata di broker Forex regolamentati.

Di seguito sono elencati gli enti regolamentari finanziari per ogni paese in ordine alfabetico, nonché il massimo leverage che può essere offerto da un broker Forex / CFD che opera da lì ai propri residenti, che occasionalmente differisce da quello che può essere offerto ai residenti di paesi esteri.

Massimo Forex Leverage: 1:500

L'Australia è una sede offshore molto popolare per i trader Forex / CFD, grazie alla sua combinazione di massimo leverage molto elevato, quadro regolamentare solido ma flessibile e grande numero di broker ECN. Ciò che impedisce a molti broker di cercare la regolamentazione ASIC è la grande distanza geografica che rende difficile per i broker operare in Australia.

Massimo Forex Leverage: 1:50

Il Canada non è una sede popolare per i trader Forex non residenti a causa del suo rigido regime regolamentare e del numero molto ridotto di broker Forex. Maggiori dettagli sulla regolamentazione del Canada possono essere trovati qui.

Massimo Forex Leverage: 1:30

La Repubblica di Cipro è una sede offshore molto popolare per i trader Forex / CFD, grazie alla sua combinazione di appartenenza all'UE, quadro regolamentare molto flessibile e numero molto elevato di società di brokeraggio più infrastruttura di supporto completa.

Leverage massimo Forex: 1:30

La Danimarca non è un mercato particolarmente forte per il trading Forex e CFD, ma è sempre stata il centro dei servizi finanziari delle nazioni scandinave.

Leverage massimo Forex: 1:30

Leverage massimo Forex: 1:30

La Francia non è un mercato particolarmente forte per il trading Forex e CFD, con la maggior parte dei trader francesi che preferisce utilizzare broker offshore.

Leverage massimo Forex: 1:30

La Germania non è un mercato particolarmente forte per il trading Forex e CFD, con la maggior parte dei trader tedeschi che preferisce utilizzare broker offshore.

Leverage massimo Forex: 1:500

Hong Kong è un centro finanziario offshore molto popolare, soprattutto per il mercato asiatico, ed è sede di molti broker Forex/CFD grazie alla combinazione di regolamentazione leggera e buona infrastruttura di supporto, rimanendo una scelta popolare per trader Forex domestici e offshore.

Leverage massimo Forex: Zero

Il trading Forex è legale solo per i residenti indiani se la valuta di base è la Rupia indiana e la valuta di controparte è USD, EUR, JPY o GBP. Pertanto, il settore retail domestico del Forex in India è praticamente inesistente.

Leverage massimo Forex: 1:200

L'Indonesia ha un settore domestico di brokeraggio Forex/CFD in crescita che ha iniziato a riprendersi dagli scandali iniziali generati nei suoi primi anni, relativamente non regolamentati. Tuttavia, molti trader residenti indonesiani tendono ancora a cercare broker offshore, e i broker indonesiani hanno pochi clienti offshore.

Leverage massimo Forex: 1:30

Il trading Forex e CFD rimane popolare in Italia, sebbene la relativamente debole economia italiana abbia frenato la crescita naturale del settore. I trader italiani generalmente preferiscono case di brokeraggio italiane e svizzere.

Leverage massimo Forex: 1:25

Il trading Forex è molto popolare in Giappone da molto tempo, ma il mercato rimane quasi impenetrabile per i broker esteri. È un mercato altamente e rigidamente regolamentato.

Leverage massimo Forex: Nessun massimo esplicito

Macao ha diversi broker che ricevono affari offshore dall'Asia. La regolamentazione è migliore ma la reputazione soffre per scandali passati e per la reputazione di Macao come paradiso dei giocatori.

Leverage massimo Forex: Zero leverage

È illegale per un residente malese fare trading Forex tranne che presso una banca malese regolamentata o altra istituzione finanziaria simile. Tuttavia, gli investimenti esteri sono legali, quindi la legge può essere almeno un po' grigia nella pratica, e molti broker Forex servono i trader malesi. Molti malesi hanno conti presso broker offshore, ma i broker malesi non attraggono clienti offshore.

Trading Forex in Malesia

Leverage massimo Forex: 1:50

La Russia ha alcuni broker di rilievo e ha fornito alcuni dei talenti più talentuosi che hanno contribuito a fondare l'industria del trading online negli anni '90. Sfortunatamente, a causa di una combinazione di scandali e eccessi finanziari, la reputazione dei broker russi ne ha sofferto e la Russia attira molto meno un mercato offshore di quanto facesse in passato.

Leverage massimo Forex: 1:50

Singapore offre una combinazione attraente di regolamentazione solida ma ragionevole e una reputazione consolidata come solido centro finanziario offshore. Il trading Forex è molto popolare a Singapore, specialmente il trading automatizzato, e i broker singaporiani attraggono un considerevole mercato offshore.

Leverage massimo Forex: 1:30

Il Forex ha sofferto di una reputazione molto negativa in Sudafrica, poiché è stato usato come copertura in alcuni schemi Ponzi e altre frodi, sebbene queste truffe non avessero nulla di essenziale a che fare con il settore Forex. L'Autorità per la condotta dei servizi finanziari (che ha sostituito la FSB come principale regolatore dei broker Forex/CFD nel 2018) si sta coinvolgendo sempre di più come regolatore e ci sono numerosi broker rispettabili in Sudafrica, nonché una popolazione sempre più imprenditoriale alla ricerca di un hobby redditizio. C'è spazio per la crescita del settore, ma fattori geografici e altri significano che il Sudafrica probabilmente diventerà solo un hub di trading offshore per le altre nazioni dell'Africa meridionale.

Leverage massimo Forex: 1:30

Il trading Forex non è molto popolare in Spagna, né esiste un solido settore Forex domestico. Molti trader spagnoli cercano di operare con broker Forex/CFD svizzeri.

Leverage massimo Forex: 1:30

Il trading Forex non è molto popolare in Svezia, né esiste un solido settore Forex domestico. Molti trader svedesi cercano di operare tramite banche svedesi, ma qui parliamo principalmente di individui con alto patrimonio netto, oppure forse di Saxo Bank in Danimarca.

Leverage massimo Forex: 1:200

La Svizzera è probabilmente il centro finanziario più antico del mondo e, con alcuni broker Forex pionieristici e tecnologie di trading all'avanguardia, i broker Forex svizzeri sono stati estremamente popolari sia a livello domestico che per i trader offshore, che hanno un'ampia scelta.

Massima leva Forex: 1:10

La Turchia aveva un settore Forex piccolo ma in crescita che purtroppo è caduto in disfavore politico a causa della cronica svalutazione della Lira turca. La leva massima è bassa, i requisiti di deposito minimo sono estremamente elevati e i residenti turchi non sono legalmente autorizzati a fare trading Forex con broker al di fuori della Turchia. Esistono ancora alcuni broker Forex in Turchia, ma in pratica nessuno residente fuori dalla Turchia li utilizza.

Massima leva Forex: 1:500

Quando si parla di Forex negli U.A.E. si intende solitamente Dubai, e per buoni motivi: è diventata il hub finanziario offshore del Golfo. La regolamentazione è leggera, le tasse quasi inesistenti e il settore è in forte crescita per residenti e non residenti. Dubai è la sede Forex principale per il mondo arabo e un po' oltre.

Massima leva Forex: 1:30

La capitale del Regno Unito, Londra, è uno dei centri di servizi finanziari offshore più antichi e rinomati al mondo e, naturalmente, ha sempre incluso brokeraggi Forex e CFD. In effetti, Londra è la capitale Forex del mondo e questo si è sempre riflesso nel solido approccio regolamentare e nella profonda competenza tecnica del settore Forex del Regno Unito, che ha sempre attratto più clienti offshore che onshore. Il trading Forex e CFD è molto popolare nel Regno Unito e questo è in parte dovuto al fatto che i profitti generati possono essere completamente esenti da tasse per i residenti del Regno Unito se le operazioni sono condotte come spread betting. Londra avrà sempre un posto speciale nel settore Forex globale e rimane una sede molto attraente per i trader.

Leva Forex Massima: 1:50

Gli Stati Uniti non sono una sede privilegiata per i trader Forex offshore, e i trader statunitensi hanno poche opzioni domestiche tra i broker Forex / CFD tradizionali. Il mercato statunitense è sempre stato dominato dai broker futures e lo rimane tuttora, che ovviamente permettono il trading su futures Forex ma con dimensioni minime di trade molto più elevate. La CFTC ha la responsabilità primaria di regolamentare tutti i broker Forex negli Stati Uniti, che sono vietati dall'offrire CFD o qualsiasi trading con leva su materie prime. Contrariamente alla credenza popolare, i trader residenti negli Stati Uniti possono utilizzare broker Forex offshore, ma la maggior parte dei broker offshore non desidera prendere persone statunitensi come clienti a causa degli onerosi obblighi di reporting che gli Stati Uniti impongono efficacemente a livello mondiale.