विनियमन
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Forex ट्रेडिंग में विनियमन का महत्व
Forex ब्रोकर चुनते समय ट्रेडर्स के लिए सबसे महत्वपूर्ण मानदंडों में से एक ब्रोकर का विनियमन स्थिति और किस विनियामक प्राधिकरण के तहत ब्रोकर विनियमित है, होता है। अविनियमित Forex / CFD ब्रोकरेज ट्रेडर्स के लिए निधि जमा करने के लिए जोखिम भरे स्थान हैं, और ऐसे ट्रेडर्स को संभावित रूप से यह पता चलेगा कि उन्हें धोखाधड़ी या अयोग्यता से हुए नुकसान का मुकाबला करने के लिए कोई प्रभावी उपाय नहीं है।
नीचे दी गई सूची में, हम उन प्रमुख विनियामक प्राधिकरणों का विवरण देते हैं जो देश के अनुसार Forex / CFD ब्रोकरेज के लिए सबसे प्रासंगिक हैं और लागू विनियामक कानून के प्रमुख बिंदुओं का सारांश प्रस्तुत करते हैं।
Forex ब्रोकर आमतौर पर केवल एक ही देश में विनियमन के साथ शुरू होते हैं। इस प्रकार के विनियामक अनुमोदन को प्राप्त करना आमतौर पर आसान नहीं होता, खासकर उन क्षेत्राधिकारों में जहां कड़ा विनियमन होता है। नए ब्रोकरेज आमतौर पर एक ही देश में विनियमन के साथ शुरू होते हैं और फिर उन अन्य देशों में विनियामक लाइसेंस प्राप्त करने का प्रयास करते हैं जहां वे काम करना चाहते हैं। आमतौर पर, यदि वे वहां सक्रिय रूप से अपनी सेवाओं का विपणन करना चाहते हैं, तो Forex ब्रोकरों के लिए ऐसे देशों में भी किसी न किसी प्रकार का विनियामक प्रमाणपत्र प्राप्त करना आसान हो जाता है जहां वे भौतिक रूप से मौजूद नहीं हैं।
वैश्विक स्तर पर कुछ अधिक मान्यता प्राप्त Forex विनियामक FCA (यूनाइटेड किंगडम में), CySec (साइप्रस में) और NFA (अमेरिका में) हैं। राष्ट्रीय सरकारों द्वारा स्थापित निकायों से Forex विनियमन के अलावा, कुछ ब्रोकर पेशेवर और सीमा-पार संस्थानों से सदस्यता प्राप्त करना महत्वपूर्ण मानते हैं। यूरोपीय संघ में काम करने वाले Forex ब्रोकरों को मार्केट्स इन फाइनेंशियल इंस्ट्रुमेंट्स डायरेक्टिव (MiFID) का पालन करना होगा, जो यूरोपीय संघ-व्यापी विनियमन है जो यूरोपीय आर्थिक्षेत्र के 30 सदस्य राज्यों में निवेश सेवाओं के लिए समन्वित विनियमन सुनिश्चित करता है।
यदि कोई Forex ब्रोकर नियमित है, तो संबंधित Forex रेगुलेटर का नाम ब्रोकर की वेबसाइट पर किसी न किसी जगह स्पष्ट रूप से सूचीबद्ध होना चाहिए। यदि ऐसा नहीं है, तो वेबसाइट आपको ब्रोकरेज के हेड ऑफिस का पता बता सकती है और इससे आप यह बता सकते हैं कि यह उम्मीद के साथ इस देश में नियमित होना चाहिए। यदि वेबसाइट आपको कम से कम यह नहीं देती, तो यह एक मजबूत संकेत है कि यह ब्रोकर नियमित नहीं है – स्पष्ट कारणों से, जो ब्रोकर पूरी तरह से अनरेगुलेटेड होते हैं वे आमतौर पर इस तथ्य का विज्ञापन नहीं देते। यदि आपके पास एक ऐसा देश है जिससे ब्रोकर काम करता है, तो आप संबंधित नियामक निकाय ढूंढ सकते हैं और आप उनकी वेबसाइट पर खोज कर यह पता लगा सकते हैं कि क्या यह ब्रोकर उनके प्रकाशित नियमित Forex ब्रोकरों की सूची में है।
नीचे प्रत्येक देश के वित्तीय नियामक निकायों को वर्णमाला क्रम में सूचीबद्ध किया गया है, साथ ही अधिकतम लेवरेजो किसी Forex / CFD ब्रोकर अपने निवासियों को वहां से संचालित करके प्रदान कर सकता है, जो कभी-कभी विदेशी देशों के निवासियों को प्रदान किए जाने वाले लेवरेज से भिन्न होता है।
Australian Securities and Investment Commission
अधिकतम Forex लेवरेज: 1:500
ऑस्ट्रेलिया Forex / CFD ट्रेडर्स के लिए एक बहुत ही लोकप्रिय ऑफशोर वेन्यू है, इसके बहुत उच्च अधिकतम लेवरेज, मजबूत लेकिन लचीले नियामक ढांचे, और ECN ब्रोकरों की बड़ी संख्या के मिश्रण के कारण। ASIC नियमन प्राप्त करने से कई ब्रोकरों को रोकने वाला कारण भौगोलिक दूरी है जो ब्रोकरों को ऑस्ट्रेलिया में संचालित करने में कठिनाई पैदा करती है।
Investment Industry Regulatory Organization of Canada (IIROC)
British Columbia Securities Commission
Ontario Securities Commission
अधिकतम Forex लेवरेज: 1:50
कनाडा गैर-निवासी Forex ट्रेडर्स के लिए एक लोकप्रिय वेन्यू नहीं है इसके कठोर नियामक प्रणाली और Forex ब्रोकरों की बहुत कम संख्या के कारण। कनाडा के नियमन के बारे में अधिक विवरण यहाँ पाया जा सकता है।
Cyprus Securities and Exchange Commission
अधिकतम Forex लेवरेज: 1:30
साइप्रस गणराज्य Forex / CFD ट्रेडर्स के लिए एक बहुत ही लोकप्रिय ऑफशोर वेन्यू है, इसके E.U. सदस्यता, बहुत लचीले नियामक ढांचे, और ब्रोकरेज हाउसों की बहुत बड़ी संख्या plus पूर्ण सहायक बुनियादी ढांचे के मिश्रण के कारण।
Danish FSA
अधिकतम Forex लीवरेज: 1:30
डेनमार्क Forex और CFD ट्रेडिंग के लिए खास मजबूत वेन्यू नहीं है, लेकिन हमेशा से स्कैंडिनेवियाई देशों का वित्तीय सेवा केंद्र रहा है।
बैंक दे फ्रांस
ऑटोरिटे दे मार्शे फिनेंसियर्स
ऑटोरिटे दे कंट्रोल प्रudentiel (ACP)
अधिकतम Forex लीवरेज: 1:30
फ्रांस Forex और CFD ट्रेडिंग के लिए मजबूत वेन्यू नहीं है, जहाँ अधिकांश फ्रेंच ट्रेडर्स ऑफशोर ब्रोकरेज का उपयोग करना पसंद करते हैं।
फेडरल फाइनेंशियल सुपरवाइजरी अथॉरिटी
अधिकतम Forex लीवरेज: 1:30
जर्मनी Forex और CFD ट्रेडिंग के लिए मजबूत वेन्यू नहीं है, जहाँ अधिकांश ट्रेडर्स ऑफशोर ब्रोकरेज का उपयोग करना पसंद करते हैं।
सिक्योरिटीज एंड फ्यूचर्स कमीशन
अधिकतम Forex लीवरेज: 1:500
होंग कॉंग एक बहुत लोकप्रिय ऑफशोर वित्तीय केंद्र है, खासकर एशियाई बाजार के लिए, और हल्के नियमन तथा अच्छी सहायक बुनियादी ढांचे के संयोजन के कारण यहाँ कई Forex / CFD ब्रोकरेज हैं, जबकि यह घरेलू और ऑफशोर दोनों Forex ट्रेडर्स के लिए वेन्यू का लोकप्रिय विकल्प बना हुआ है।
रेजर्व बैंक ऑफ इंडिया
अधिकतम Forex लीवरेज: शून्य
Forex ट्रेडिंग केवल भारतीय निवासियों के लिए तभी कानूनी है जब आधार मुद्रा भारतीय रुपया हो और विपक्षी मुद्रा USD, EUR, JPY या GBP हो। इसलिए भारत में घरेलू रिटेल Forex उद्योग व्यावहारिक रूप से अनुपस्थित है।
बदन पंगवास परगदांग बरजंका कोमोडिटी
अधिकतम Forex लीवरेज: 1:200
इंडोनेशिया में एक बढ़ता हुआ घरेलू Forex / CFD ब्रोकरेज उद्योग है जो अपने प्रारंभिक, अपेक्षाकृत अव्यवस्थित दिनों में उत्पन्न हुए प्रारंभिक स्कैंडल्से धीरे-धीरे सुधार रहा है। हालाँकि, कई इंडोनेशियाई निवासी ट्रेडर्स अभी भी ऑफशोर ब्रोकरों की ओर रुख करते हैं, और इंडोनेशियाई ब्रोकरों के पास कम ऑफशोर ग्राहक हैं।
कॉमिश्ने नेचियोनेल पर ले सोसाइता ए ला बार्सा
अधिकतम Forex लीवरेज: 1:30
इटली में Forex और CFD ट्रेडिंग अभी भी लोकप्रिय है हालाँकि अपेक्षाकृत कमजोर इटालियन अर्थव्यवस्था ने उद्योग के प्राकृतिक विकास को रोक दिया है। इटालियन ट्रेडर्स आमतौर पर इटालियन और स्विट्जरलैंड के ब्रोकरेज हाउस को प्राथमिकता देते हैं।
वित्तीय सेवा एजेंसी
जापानिवेशक सुरक्षा कोष
जापान वित्तीय फ्यूचर्स एसोसिएशन
जापान सिक्योरिटीज डीलर्स एसोसिएशन
कान्तो लोकल फाइनेंस ब्यूरो
अधिकतम Forex लीवरेज: 1:25
जापान में Forex ट्रेडिंग लंबे समय से बहुत लोकप्रिय रही है, लेकिन बाजार विदेशी ब्रोकरों के लिए लगभग अप्रवेश्य बना हुआ है। यह एक अत्यधिक और कठोरता से विनियमित बाजार है।
मकाओ मॉनेटरी अथॉरिटी
अधिकतम Forex लीवरेज: कोई स्पष्ट अधिकतम नहीं
मकाओ में कुछ ऐसे ब्रोकर हैं जो एशिया के भीतर से कुछ ऑफशोर व्यापार प्राप्त करते हैं। विनियमन बेहतर है लेकिन पूर्व के scandales के कारण प्रतिष्ठा प्रभावित होती है, साथ ही मकाओ का जुआरों के स्वर्ग के रूप में भी प्रतिष्ठा है।
बैंक नेगरा मलेशिया
अधिकतम Forex लीवरेज: शून्य लीवरेज
एक मलेशियाई निवासी के लिए Forex ट्रेड करना अवैध है, सिवाय किसी विनियमित मलेशियाई बैंक या अन्य समान वित्तीय संस्थान के पास। हालांकि, विदेशी निवेश कानूनी है, इसलिए व्यावहारिक रूप से कानून कम से कम थोड़ा धुंधला हो सकता है, और कई Forex ब्रोकर मलेशियाई ट्रेडरों की सेवा करते हैं। कई मलेशियाई ऑफशोर ब्रोकरों के साथ खाते रखते हैं, लेकिन मलेशियाई ब्रोकर ऑफशोर ग्राहकों को आकर्षित नहीं करते।
मलेशिया में Forex ट्रेडिंग
वित्तीय बाजार प्रतिभागी संबंधों के विनियमन आयोग
अधिकतम Forex लीवरेज: 1:50
रूस में कुछ उल्लेखनीय ब्रोकर हैं और 1990 के दशक में ऑनलाइन ट्रेडिंग उद्योग की स्थापना में मदद करने वाले कुछ सबसे प्रतिभाशाली व्यक्तियों को प्रदान किया है। दुर्भाग्य से, scandales और वित्तीय अतिरेख के संयोजन के कारण, रूसी ब्रोकरों की प्रतिष्ठा को नुकसान हुआ, और रूस को पहले की तुलना में बहुत कम ऑफशोर बाजार आकर्षित करता है।
सिंगापुर एक्सचेंज
मॉनेटरी अथॉरिटी ऑफ सिंगापुर
अधिकतम Forex लीवरेज: 1:50
सिंगापुर के पास मजबूत लेकिन उचित विनियमन और एक ठोस ऑफशोर वित्तीय केंद्र के रूप में स्थापित प्रतिष्ठा का आकर्षक संयोजन है। Forex ट्रेडिंग सिंगापुर में बहुत लोकप्रिय है, विशेष रूप से स्वचालित ट्रेडिंग, और सिंगापुरी ब्रोकर पर्याप्त ऑफशोर बाजार को आकर्षित करते हैं।
फाइनेंशियल सर्विसेज कंडक्ट अथॉरिटी
अधिकतम Forex लीवरेज: 1:30
दक्षिण अफ्रीका में Forex को बहुत नकारात्मक प्रतिष्ठा का सामना करना पड़ा है क्योंकि इसे कुछ पॉन्जी योजनाओं और अन्य धोखाधड़ियों में कवर्ड के रूप में इस्तेमाल किया गया, हालांकि इन स्कैम का Forex उद्योग से वास्तव में कोई खास लेना-देना नहीं था। वित्तीय सेवाओं व्यवहार प्राधिकरण (जिसने 2018 में FSB की जगह Forex / CFD ब्रोकर के लिए प्राथमिक नियामक के रूप में ले ली) एक नियामक के रूप में अधिक सक्रिय हो रहा है और दक्षिण अफ्रीका में कई सम्मानित ब्रोकरेज हाउस हैं, साथ ही एक बढ़ता हुआ उद्यमशील जनसंख्या लाभदायक शौकी तलाश में है। उद्योग के विस्तार के लिए जगह है, लेकिन भौगोलिक और अन्य कारकों के कारण दक्षिण अफ्रीका संभवतः अन्य दक्षिणी अफ्रीकी देशों के लिए एक ऑफशोर ट्रेडिंग हब बनने वाला है।
कमिशन नेशनल देल मार्केडो दे वालोरेस
अधिकतम Forex लीवरेज: 1:30
स्पेन में Forex ट्रेडिंग बहुत लोकप्रिय नहीं है, वहां घरेलू Forex उद्योग भी ज्यादा नहीं है। कई स्पेनिश ट्रेडर्स्विस Forex / CFD ब्रोकर के साथ ट्रेड करने को प्राथमिकता देते हैं।
स्वीडिश वित्तीय निगरानी प्राधिकरण (फिनांसइन्स्पेक्शन)
अधिकतम Forex लीवरेज: 1:30
स्वीडन में Forex ट्रेडिंग बहुत लोकप्रिय नहीं है, वहां घरेलू Forex उद्योग भी ज्यादा नहीं है। कई स्वीडिश ट्रेडर्स्वीडिश बैंकों के माध्यम से ट्रेड करने की ओर रुख करते हैं, लेकिन यहाँ हम मुख्य रूप से उच्च नेट वर्थ वाले व्यक्तियों की बात कर रहे हैं, या शायद डेनमार्क में Saxo Bank।
स्विस वित्तीय बाजार निगरानी प्राधिकरण (FINMA)
ग्रुपमेंट सुइस दे कोंसेइ एन जेस्चन इंडिपेंडंट
पोलीरेग
असोसिएशन रोमैंडे देस इंटरमीडिएर फिनेंशियर्स
स्विस फेडरल डिपार्टमेंट ऑफ फाइनेंस
ऑर्गनिस्म द'ऑटोरégulation देस जेरंट दे पात्रिमोइन
अधिकतम Forex लीवरेज: 1:200
स्विट्जरलैंड को दुनिया का सबसे पुराना वित्तीय केंद्र माना जा सकता है, और कुछ अग्रणी Forex ब्रोकरेज तथा कुछ दिलचस्प नवीनतम ट्रेडिंग तकनीके साथ, स्विस Forex ब्रोकर घरेलू और ऑफशोर ट्रेडर्स दोनों में काफी लोकप्रिय रहे हैं, जिनके पास काफी विकल्प हैं।
कैपिटल मार्केट्स बोर्ड ऑफ तुर्की (CMB)
अधिकतम फॉरेक्स लीवरेज: 1:10
तुर्की में फॉरेक्स उद्योग का एक छोटा सा लेकिन बढ़ता हुआ उद्योग था जो दुर्भाग्य से राजनीतिक असंतोष में गिर गया क्योंकि तुर्की लीरा की लगातार कमजोरी के कारण। अधिकतम लीवरेज कम है, न्यूनतम जमा आवश्यकताएं बहुत अधिक हैं, और तुर्की निवासी तुर्की बाहर के ब्रोकरों के साथ फॉरेक्स का व्यापार करने के लिए कानूनी रूप से अनुमति नहीं है। तुर्की में कुछ फॉरेक्स ब्रोकर अभी भी शेष हैं, लेकिन प्रभावी रूप से तुर्की के बाहर के किसी भी निवासी का उपयोग नहीं होता है।
संयुक्त अरब अमीरात की केंद्रीय बैंक
दुबई फाइनेंशियल सर्विसेज अथॉरिटी
अधिकतम फॉरेक्स लीवरेज: 1:500
जब लोग फॉरेक्स की बात करते हैं तो वे आमतौर पर दुबई के बारे में बोलते हैं, और इसके लिए कारण है: यह गुल्फ का ऑफशोर फाइनेंशियल हब बन गया है। नियमन हल्का है, कर लगभग अस्तित्वहीन हैं, और उद्योग दोनों निवासियों और गैर-निवासियों के लिए बढ़ रहा है। दुबई अरबी भाषी दुनिया का प्रमुख फॉरेक्स वेन्यू है और थोड़ा लेकिन अधिक भी है।
फाइनेंशियल कंडक्ट अथॉरिटी
अधिकतम फॉरेक्स लीवरेज: 1:30
संयुक्त राज्य अमेरिका की राजधानी, लंदन दुनिया के सबसे पुराने और सबसे प्रसिद्ध ऑफशोर फाइनेंशियल सर्विसेज सेंटर्स में से एक है और निश्चित रूप से फॉरेक्स और सीएफडी ब्रोकरेज के लिए शामिल है। वास्तव में, लंदन दुनिया का फॉरेक्स कैपिटल है और इसका प्रतिबिंब न्यूनतम नियमन और गहरी तकनीकी विशेषज्ञता के साथ यूके के फॉरेक्स उद्योग के साथ हमेशा से ही हुआ है, जिसने हमेशा गैर-भूमि से अधिक भूमि के ग्राहकों को आकर्षित किया है। फॉरेक्स और सीएफडी ट्रेडिंग यूके में बहुत लोकप्रिय है और इसका कारण यह है कि ऑपरेशन को स्प्रेड बेटिंग के रूप में किया जाए तो यूके निवासियों के लिए प्राप्त होने वाले लाभ पूरी तरह से मुक्त हैं। लंदन हमेशा से ही ग्लोबल फॉरेक्स उद्योग में एक विशेष स्थान रखता है और ट्रेडरों के लिए एक बहुत ही आकर्षक स्थान बना रहेगा।
कमोडिटीज़ एंड फ्यूचर्स ट्रेडिंग कमिशन
फाइनरा
न्यू यॉर्क स्टॉक एक्सचेंज
कार्यालय ऑफ द कंप्ट्रोलर ऑफ द कस्टोडी
कमोडिटीज़ एंड फ्यूचर्स ट्रेडिंग कमिशन
सिक्योरिटीज़ एंड एक्सचेंजेज़ कमिशन
अधिकतम फॉरेक्स लीवरेज: 1:50
अमेरिका एक अनुपस्थिति वाला वेन्यू नहीं है जहां ऑफशोर फॉरेक्स ट्रेडर्स के लिए, और यू.एस. ट्रेडर्स के पास परंपरागत फॉरेक्स / सीएफडी ब्रोकर्से कुछ घरेलू विकल्प हैं। अमेरिकी बाजार में हमेशा से ही फ्यूचर्स ब्रोकर्स द्वारा नियंत्रित किया जाता रहा है, और आज भी ऐसा ही है, जो निश्चित रूप से फॉरेक्स फ्यूचर्स में व्यापार करने की अनुमति देते हैं, लेकिन अधिक उच्चतम न्यूनतम व्यापार आकार के साथ। सीईएफटीसी को अमेरिकी फॉरेक्स ब्रोकर्स को नियंत्रित करने की प्राथमिक जिम्मेदारी है, जो सीएफडी या किसी भी लीवरेज्ड ट्रेडिंग में मूल्यवर्धित वस्तुओं की पेशकश करने से प्रतिबंधित हैं। लोकप्रिय धारणा के विपरीत, यू.एस. निवासी व्यापारी विदेशी फॉरेक्स ब्रोकर्स का उपयोग कर सकते हैं, लेकिन अधिकांश ऑफशोर ब्रोकर्स यू.एस. व्यक्तियों को ग्राहक के रूप में लेने में असहज हैं, क्योंकि यू.एस. द्वारा प्रभावी रूप से दुनिया भर में लागू किए जाने वाले कठोरिपोर्टिंग आवश्यकताओं के कारण।
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