أهمية التنظيم في تداول الفوركس

يُعد وضع الوسيط التنظيمي والجهة التنظيمية التي يخضع لها الوسيط من أهم المعايير التي يبحث عنها المتداولون عند اختيار وسيط فوركس. إن شركات الفوركس / العقود مقابل الفروقات غير المنظمة تشكل أماكن محفوفة بالمخاطر لإيداع الأموال، وقد يجد المتداولون الذين يودعون فيها أنهم لا يملكون سبيلاً فعالاً للمطالبة بحقوقهم في مواجهة الخسائر الناتجة عن الغش أو عدم الكفاءة.

في القائمة أدناه، نستعرض الهيئات التنظيمية الرئيسية حسب البلد والأكثر صلة بشركات الفوركس / العقود مقابل الفروقات، مع تلخيص النقاط الرئيسية للقانون التنظيمي المطبق.

عادةً ما يبدأ وسطاء الفوركس بالتنظيم في بلد واحد فقط. ولا يُعد الحصول على هذا الاعتماد التنظيمي إنجازاً سهلاً، خاصة في الولايات القضائية ذات التنظيم الأكثر صرامة. تبدأ شركات الوساطة الجديدة بالتنظيم في بلد واحد ثم تسعى للحصول على تراخيص تنظيمية في بلدان أخرى ترغب في العمل فيها. وعادةً ما يسهل على وسطاء الفوركس الحصول على نوع من الشهادات التنظيمية حتى في البلدان التي لا يتواجدون فيها فعلياً، إذا رغبوا في التسويق النشط لخدماتهم هناك.

من بين الجهات التنظيمية للفوركس الأكثر اعترافاً على مستوى العالم FCA في المملكة المتحدة، وCySec في قبرص وNFA في الولايات المتحدة. بالإضافة إلى تنظيم الفوركس من هيئات أنشأتها الحكومات الوطنية، يرى بعض وسطاء الفوركس أهمية اكتساب عضويات من كيانات مهنية وعابرة للحدود. وسيحتاج وسطاء الفوركس الذين يعملون في الاتحاد الأوروبي إلى الامتثال لتوجيه الأسواق في الأدوات المالية (MiFID)، وهو تنظيم على مستوى الاتحاد الأوروبي يضمن تنظيمًا متناسقاً لخدمات الاستثمار عبر الدول الثلاثين الأعضاء في المنطقة الاقتصادية الأوروبية.

إذا كان وسيط الفوركس خاضعًا للتنظيم، فيجب أن يُذكر اسم هيئة التنظيم ذات الصلة بوضوح في مكان ما على موقع الوسيط الإلكتروني. وإذا لم يكن كذلك، فيجب أن يوفر الموقع عنوان المكتب الرئيسي للوساطة، ومن خلاله يمكنك أن تتأكد أنه من المفترض أن يكون خاضعًا للتنظيم في هذا البلد. وإذا لم يمنحك الموقع على الأقل هذه المعلومة، فهذا مؤشر قوي على أن هذا الوسيط غير منظم – ولأسباب واضحة، فإن الوسطاء غير المنظمين تمامًا لا يعلنون عادةً عن هذه الحقيقة. وإذا كان لديك بلد يعمل منه الوسيط، فيمكنك العثور على هيئة التنظيم ذات الصلة، ويجب أن تتمكن من البحث في موقعهم الإلكتروني لمعرفة ما إذا كان هذا الوسيط مدرجًا ضمن قائمتهم المنشورة للوسطاء المنظمين في الفوركس.

أدناه تُدرج هيئات التنظيم المالي لكل بلد مرتبة أبجديًا، بالإضافة إلى أقصى رافعة مالية قد يقدمها وسيط فوركس / عقود الفروقات يعمل من هناك لسكانه، والتي تختلف أحيانًا عن تلك الممنوحة لسكان البلدان الأجنبية.

أقصى رافعة مالية في الفوركس: 1:500

تُعد أستراليا وجهة شائعة جدًا لمتداولي الفوركس / عقود الفروقات من خارج البلاد، نظرًا لجمعها بين رافعة مالية قصوى عالية جدًا، وإطار تنظيمي متين ومرن، وعدد كبير من وسطاء ECN. وما يمنع العديد من الوسطاء من السعي للحصول على تنظيم ASIC هو البعد الجغرافي الكبير الذي يجعل من الصعب على الوسطاء العمل في أستراليا.

أقصى رافعة مالية في الفوركس: 1:50

لا تُعد كندا وجهة شائعة لمتداولي الفوركس من غير المقيمين بسبب نظامها التنظيمي الصارم وعدد الوسطاء القليل جدًا في الفوركس. يمكن العثور على مزيد من التفاصيل حول تنظيم كندا هنا.

أقصى رافعة مالية في الفوركس: 1:30

تُعد جمهورية قبرص وجهة شائعة جدًا لمتداولي الفوركس / عقود الفروقات من خارج البلاد، نظرًا لجمعها بين عضوية الاتحاد الأوروبي، وإطار تنظيمي مرن للغاية، وعدد كبير جدًا من بيوت الوساطة بالإضافة إلى بنية تحتية داعمة كاملة.

الحد الأقصى للرافعة المالية في الفوركس: 1:30

الدنمارك ليست وجهة قوية بشكل خاص لتداول الفوركس والعقود مقابل الفروقات، لكنها كانت دائماً مركز الخدمات المالية في الدول الاسكندنافية.

الحد الأقصى للرافعة المالية في الفوركس: 1:30

الحد الأقصى للرافعة المالية في الفوركس: 1:30

فرنسا ليست وجهة قوية لتداول الفوركس والعقود مقابل الفروقات، حيث يفضل معظم المتداولين الفرنسيين استخدام وسطاء خارجيين.

الحد الأقصى للرافعة المالية في الفوركس: 1:30

ألمانيا ليست وجهة قوية لتداول الفوركس والعقود مقابل الفروقات، حيث يفضل معظم المتداولين الألمان استخدام وسطاء خارجيين.

الحد الأقصى للرافعة المالية في الفوركس: 1:500

هونغ كونغ مركز مالي خارجي شائع جداً، خاصة للسوق الآسيوية، وتضم العديد من وسطاء الفوركس / العقود مقابل الفروقات بفضل مزيجها من التنظيم الخفيف والبنية التحتية الداعمة الجيدة، بينما تظل وجهة شائعة لكل من متداولي الفوركس المحليين والخارجيين.

الحد الأقصى للرافعة المالية في الفوركس: صفر

تداول الفوركس قانوني فقط للمقيمين الهنود إذا كانت العملة الأساسية هي الروبية الهندية والعملتان المقابلتان هما الدولار الأمريكي أو اليورو أو الين الياباني أو الجنيه الإسترليني. لذلك، فإن صناعة الفوركس المحلية للأفراد في الهند شبه معدومة عملياً.

الحد الأقصى للرافعة المالية في الفوركس: 1:200

تتمتع إندونيسيا بصناعة وسطاء فوركس / عقود مقابل فروقات محلية نامية بدأت في التعافي من الفضائح الأولية التي ظهرت خلال مراحلها المبكرة ذات التنظيم المحدود. ومع ذلك، لا يزال العديد من المتداولين المقيمين في إندونيسيا يميلون إلى البحث عن وسطاء خارجيين، ويملك الوسطاء الإندونيسيون عدداً قليلاً من العملاء الخارجيين.

الحد الأقصى للرافعة المالية في الفوركس: 1:30

يظل تداول الفوركس والعقود مقابل الفروقات شائعاً في إيطاليا على الرغم من أن الاقتصاد الإيطالي الضعيف نسبياً أعاق النمو الطبيعي للصناعة. يفضل المتداولون الإيطاليون بشكل عام بيوت الوساطة الإيطالية والسويسرية.

أقصى رافعة مالية في الفوركس: 1:25

لطالما حظي تداول الفوركس بشعبية كبيرة في اليابان، لكن السوق لا يزال شبه منيع أمام الوسطاء الأجانب. فهو سوق تخضعه رقابة مشددة.

أقصى رافعة مالية في الفوركس: لا يوجد حد أقصى صريح

تتمتع ماكاو بعدة وسطاء يحصلون على بعض الأعمال من خارج النطاق من داخل آسيا. والتنظيم أفضل، لكن السمعة تتأثر بالفضائح السابقة بالإضافة إلى سمعة ماكاو كجنة للمقامرين.

أقصى رافعة مالية في الفوركس: صفر

يُعد تداول الفوركس غير قانوني للمقيمين الماليزيين إلا عند بنك ماليزي منظّم أو مؤسسة مالية مماثلة. ومع ذلك، فإن الاستثمار الأجنبي قانوني، لذا قد يكون القانون رمادياً إلى حد ما في الممارسة العملية، ويقوم العديد من وسطاء الفوركس بخدمة المتداولين الماليزيين. يحتفظ العديد من الماليزيين بحسابات لدى وسطاء خارجيين، لكن الوسطاء الماليزيين لا يجذبون عملاء من خارج البلاد.

تداول الفوركس في ماليزيا

أقصى رافعة مالية في الفوركس: 1:50

تمتلك روسيا عددًا من الوسطاء المرموقين وقد وفّرت بعض أبرز المواهب التي ساعدت في تأسيس صناعة التداول عبر الإنترنت في تسعينيات القرن الماضي. وللأسف، بسبب مزيج من الفضائح والإفراط المالي، تضررت سمعة الوسطاء الروس، وجذبت روسيا سوقًا خارجيًا أقل بكثير مما كانت عليه في الماضي.

أقصى رافعة مالية في الفوركس: 1:50

تتمتع سنغافورة بمزيج جذاب من تنظيم قوي ومعقول وسمعة راسخة كمركز مالي خارجي رصين. ويحظى تداول الفوركس بشعبية كبيرة في سنغافورة، ولا سيما التداول الآلي، ويجذب الوسطاء السنغافوريون سوقًا خارجية كبيرة أيضًا.

أقصى رافعة مالية في الفوركس: 1:30

عانى الفوركس من سمعة سلبية جداً في جنوب أفريقيا حيث استُخدم كغطاء في بعض مخططات بونزي والاحتيالات الأخرى، على الرغم من أن هذه الاحتيالات لم يكن لها أي علاقة جوهرية بصناعة الفوركس. هيئة الخدمات المالية والسلوك (التي حلّت محل هيئة الخدمات المالية في 2018 كهيئة تنظيمية رئيسية لوسطاء الفوركس/الصفقات差价) تشارك بشكل متزايد كجهة رقابية، وهناك عدد من بيوت الوساطة المحترمة في جنوب أفريقيا، بالإضافة إلى سكان يتزايد وعيهم الريادي ويبحثون عن هواية مربحة. هناك مجال لتوسع الصناعة، لكن العوامل الجغرافية وغيرها تعني أن جنوب أفريقيا من المرجح أن تصبح فقط مركز تداول خارجي للبلدان الأفريقية الجنوبية الأخرى.

أقصى رافعة مالية في الفوركس: 1:30

لا يحظى تداول الفوركس بشعبية كبيرة في إسبانيا، ولا توجد صناعة فوركس محلية كبيرة هناك. ينظر العديد من المتداولين الإسبان إلى التداول مع وسطاء فوركس/صفقات差价 سويسريين.

أقصى رافعة مالية في الفوركس: 1:30

لا يحظى تداول الفوركس بشعبية كبيرة في السويد، ولا توجد صناعة فوركس محلية كبيرة هناك. ينظر العديد من المتداولين السويديين إلى التداول إما من خلال البنوك السويدية، لكننا هنا نتحدث أساساً عن الأفراد ذوي الصافي المرتفع، أو ربما عبر ساكسو بنك في الدنمارك.

أقصى رافعة مالية في الفوركس: 1:200

تُعد سويسرا بلا شك أقدم مركز مالي في العالم، ومع وجود بعض بيوت الوساطة الرائدة في الفوركس وبعض تقنيات التداول المتطورة المثيرة للاهتمام، كان وسطاء الفوركس السويسريون شائعين للغاية على الصعيدين المحلي والخارجي، حيث يتمتع المتداولون الخارجيون بخيارات واسعة.

الرافعة المالية القصوى في الفوركس: 1:10

كانت تركيا تمتلك صناعة فوركس صغيرة لكنها متنامية، والتي سقطت للأسف في عدم حظوة سياسية بسبب التدهور المزمن لليرة التركية. الرافعة المالية القصوى منخفضة، ومتطلبات الإيداع الدنيا مرتفعة للغاية، ولا يُسمح للمقيمين الأتراك قانوناً بالتداول في الفوركس مع وسطاء خارج تركيا. هناك عدد قليل من وسطاء الفوركس المتبقين في تركيا، لكن فعلياً لا أحد مقيم خارج تركيا يستخدمهم.

الرافعة المالية القصوى في الفوركس: 1:500

عندما يتحدث الناس عن الفوركس في الإمارات، فإنهم عادةً يقصدون دبي، ولهم سبب وجيه: فقد أصبحت المركز المالي الخارجي للخليج. التنظيم خفيف، والضرائب شبه معدومة، والصناعة تزدهر لكل من المقيمين وغير المقيمين. دبي هي الوجهة الرائدة للفوركس في العالم الناطق بالعربية وما وراءه أيضاً.

الحد الأقصى للرافعة المالية في الفوركس: 1:30

العاصمة البريطانية لندن هي واحدة من أقدم مراكز الخدمات المالية في العالم وأكثرها شهرة، وكان من الطبيعي أن تشمل دائماً شركات وساطة الفوركس والعقود مقابل الفروقات. في الواقع، تُعد لندن عاصمة الفوركس العالمية، وقد انعكس ذلك دائماً من خلال الرقابة التنظيمية القوية والخبرة الفنية العميقة لصناعة الفوركس في المملكة المتحدة، والتي جذبت دائماً عملاء من خارج البلاد أكثر من داخلها. يُعد تداول الفوركس والعقود مقابل الفروقات شائعاً جداً في المملكة المتحدة، ويرجع ذلك جزئياً إلى حقيقة أن الأرباح المُحققة يمكن أن تكون معفاة تماماً من الضرائب بالنسبة للمقيمين في المملكة المتحدة إذا أُجريت العمليات على شكل مراهنة على الفروقات. ستحتفظ لندن دائماً بمكانة خاصة في صناعة الفوركس العالمية وتظل وجهة جذابة جداً للمتداولين.

الحد الأقصى للرافعة المالية في الفوركس: 1:50

الولايات المتحدة ليست وجهة مفضلة لتجار الفوركس الخارجيين، ولدى تجار الفوركس الأمريكيين خيارات محلية محدودة من وسطاء الفوركس / العقود مقابل الفروقات التقليديين. كان سوق الفوركس الأمريكي يهيمن عليه دائماً وسطاء العقود الآجلة ويبقى كذلك حتى اليوم، الذين يسمحون بالطبع بالتداول في عقود الفوركس الآجلة ولكن بحجم تداول أدنى أعلى بكثير. تتحمل لجنة تداول العقود الآجلة للسلع (CFTC) المسؤولية الأساسية عن تنظيم جميع وسطاء الفوركس في الولايات المتحدة، والذين يُمنعون من عرض العقود مقابل الفروقات أو أي تداول مرفوع بالرافعة في السلع. وخلافاً للمعتقد الشائع، يجوز لتجار الفوركس المقيمين في الولايات المتحدة استخدام وسطاء الفوركس الخارجيين، لكن معظم الوسطاء الخارجيين لا يرغبون في قبول أشخاص من الولايات المتحدة كعملاء بسبب متطلبات الإبلاغ الثقيلة التي تفرضها الولايات المتحدة فعلياً على مستوى العالم.